西安银行最新理财产品「西安银行本周理财产品」

撰文 | 古城校尉

编辑 | 简佳

西安银行（600928）在10月连续出招。

一是拟以10亿元出资计划成立“理财子公司”，二是拟以5亿元同比例增资“比亚迪汽车金融”，若以稍早些增资高陵阳光村镇银行计，这些动作涉及多项金融牌照，而且出手密集，在近期“金融陕军”中颇具特色。

10月28日，西安银行发布《关于设立理财子公司的公告》，计划简称“西银理财”，注册资本10亿元，意味着这一牌照将由上市公司全资控股，注册地址为西安。

估计有一些非银的朋友对“理财子”不是很清楚，我们简要介绍最新情况如下：

1：转型压力所至：

传统的银行理财曾在发展过程中，出现了期限错配、资金错配等普遍问题，在化解金融风险的大环境下，这些表外业务随着2018年4月发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，一并开启了转型过程。目前“过渡期”的作法是：由“固定收益型”进化为“净值型管理”。

在过去了近3年之后，以2021年底为截止日的“过渡期”行将结束，可见满足监管要求、完善资产管理业务主体地位、实现业务风险隔离是西安银行设立“理财子”的压力所在。

2：同行表率已出：

截止目前，已有29家理财子获批，6家大行和11家股份行旗下的理财子已经开业。在城商行领域内，则有7家开业，而这7家均为上市银行。

显要特点是，开业时间都不长的“理财子”在业绩上表现不错。其中最亮眼的招银理财，2020年净利接近25亿元。我们相信这些领跑的同行，为西安银行申请设立理财子提供了一定的参照价值。

3：未来必夺战场：

财富管理大战之下，理财业务是每一家银行都得守住和争夺的主战场。目前的局面是，金融市场各个主体均已将手伸向了这一传统银行业主导的领域。例如信托业投资者人数刚刚超过100万，券商的资管计划已于近期重回8万亿规模，私募股权和公募基金也因资本市场的发展陆续壮大投资人队伍。

面对日益激烈的竞争，尤其是陕西人均存款（7.1万元）的有利市场（人均存款全国排名第7，总量为2.73万亿元），这个蛋糕不得不抢。

综合如上信息，我们需要看看西安银行申请“理财子”的基础如何：

1：拐点是2020年：

当年年报显示，期末理财产品余额360亿元，同比增长191%，种类由期初的 1 类增加至8类，净值型理财产品由期初的1只增加至56只，投资者人数为9.4万人，同比增长210%，全年实现理财业务收入1.49亿元，同比增长396%。

根据如上数据计，2020年之前的西安银行理财规模仅为100多亿元左右，在过往年报中也未曾重点提及。

2：近期持续放量：

2021年半年报显示：西安银行理财规模已达429.82亿元，个人投资者12.07万人，每日在售产品种类增加至 9 类，为客户实现收益 14.24 亿元。而最新数据是，这一数据已超过500亿元，创下西安银行史上新高。

这是西安银行第一个金融子牌照，于2015年2月在西安开业，也是西安惟一的“汽车金融牌照”。

增资信息同样出现于10月28日，方式是三家股东同比例进行，累计增资规模为25亿元。比亚迪（002594）与子公司比亚迪精密制造分别增资19.25亿元及0.75亿元，西安银行增资额为5亿元，增资后注册资本将达到40亿元。

事实上，这已比亚迪汽车金融成立以来的第二次增资，我们相信西安银行持续输出金融专业的能力让比亚迪坚定信心，而“一小一大”数据则是“持续增资”的直接因素。

小数据：比亚迪汽车金融节奏加快。

公司官网显示，2018年1月6日，比亚迪汽车金融放款突破100亿，足足用了4年时间，突破200亿元是2019年5月30日，用了17个月，突破300亿元是2020年9月27日，只耗去15个月。

大数据：比亚迪本身王者之风渐显。

业内普遍知晓的是，这家汽车金融公司“绝大多数业务是服务于比亚迪自身的”，这就意味着比亚迪在实业领域的表现是决定性的。幸运的是，经过漫长的竞争 ，比亚迪目前在中国新能源乘用车领域已渐近王者。

如上图所示，在2021年前三季度，比亚迪以28万台的销售排名第1，市占率为15.8%，不但力压造车新势力，连特斯拉也被压在第3位（出货20万台）。

10月份的数据同样显示了比亚迪的高歌猛进，当月出货新能源汽车81040辆，同比增长249.05%。尤其是考虑到新能源车在比亚迪总销量中的比例（如10月占比90%），业内已经开始将比亚迪视为“对抗特斯拉”的绝对希望所在。

其实，抛开赚钱效应，追求“综合经营”的西安银行增资比亚迪汽车金融还有两个原因。

1：省市打造“新能源乘用车产业链”。

这里的要点之一是，在工信厅的名单中，比亚迪本身是乘用车（新能源）产业链的“上链企业”之一（排名第1），其二是西安银行成为这条链的“主办行”之一。这个形态下，增资比亚迪汽车金融，本身就是对西安打造新能源汽车之都的直接支持。毕竟，有销量，才是对产量最大的支持。

2：省市营造“新能源汽车友好城市”。

仅在充电桩领域，从2013年《西安市新能源汽车推广应用实施方案（2014-2015）》开始，8年间出台了8项文件，全是鼓励的务实之招。从财政补贴至资本进入，几乎是一路绿灯。在“双碳背景”下，“绿色出行”显然是省市的共同计划。

在此，需要补充的信息是：比亚迪汽车金融2020年营收为4.1亿元，净利润为1.14亿元；2021年1-9月，比亚迪汽车金融的营业收入为3.9亿元，净利润为9170万元。

涉农金融赢利只是一方面，更重要的是支持“乡村振兴”。在此一部分，需要补充的信息是，在10年前，西安银行已经控股了2家村镇银行。一是洛南阳光村镇银行：2008年11月成立，注册资本5000万元，西安银行控股51%。一是高陵阳光村镇银行：2010年5月成立，注册资本5000万元，西安银行控股51%。

本次增资消息源于10月21日西安银行一则公告，宣布对高陵阳光实施增资，完成后持股比例将扩大至63%。

为何在此时加磅村镇银行？

众所周知的是，村镇银行并不好干。

例如我们唯一报道村镇银行时，用的标题就是《大行退场、小行挺进：安塞村镇银行被“甩卖”背后》，焦点是纪录了2018年10月前后，建设银行对旗下控股的27家村镇银行实施了“清仓大甩卖”，一个都不留，一次成交，一次付款，而挂牌价（16亿元）仅仅比出资价高了2亿元左右。而在此之前的2017年，国开行也一次性出手了所持15家村镇银行。

但很多人不知道的是，西安银行旗下的洛南阳光却悄悄地干到了“全省村镇银行第1名”。从1个机构网点8名员工，已发展至8个机构网点102名员工，资产规模突破20亿元。西安银行年报显示，2020年度，这个村镇银行的净利润达到500多万元。

当然，与西安银行整体的赢利水平相比（2021年前三季盈利20亿元），村镇银行这点业绩都不重要。但我们相信西安银行增资高陵阳光是为了更积极地介入“乡村振兴”。

在高陵区2020年政府工作报告中，到处可见到“乡村振兴”的红利正待释放。例如在改善农村人居环境方面，将新建扩建农村公路40公里以上，开工建设69个行政村农村生活污水治理项目，村庄亮化率达到90%以上。在推进农业全面升级方面，将新增高标准农田1.5万亩，新增龙头企业3家、农民专业合作社20家、家庭农场10家。在释放三农改革红利方面，将启动建设张卜现代农业开发区，加快源田梦工场田园综合体集中民宿项目建设等，这些都构成了村镇银行的主战场之一。

当然，我们建议读者对村镇银行的表现不必操之过急，毕竟大行纷纷下沉县域，两头夹击的现状依然存在。

结语：

“金融陕军”的进击已是百花齐放，西安银行本次三箭连发，对弥补牌照空白、支持实体经济、反哺乡村振兴均构成正向利好。

最新的消息是，在中国银行业协会行业2021年度商业银行稳健发展能力“陀螺”评价近期发布，城商行榜单前10名分别为：宁波银行、南京银行、江苏银行、浙江泰隆商业银行、杭州银行、北京银行、成都银行、重庆银行、西安银行和苏州银行。