碳中和领域季度配置策略 中信证券建议关注光伏、储能赛道？

碳中和领域季度配置策略中信证券建议关注光伏、储能赛道?中信证券具体是如何分析的？让我们一起来看看小编带来的财经资讯吧：

中信证券发布调查报告称,在碳中和战略背景下,能源转型相关轨道已成为市场关注的焦点。基于政策文本量化和基本面的定性挖掘,银行围绕风电、光伏、储能和氢能建立了碳中和领域的季度轨道配置策略。Q2022年。建议关注收益增量政策收益和装机需求稳步上升的光伏,以及收益分布式能源建设和政策边际显著上升的储能。

中信证券的主要观点如下:

从2022Q2.政策力度横向对比:根据顶层政策变化和区域基本面支撑,银行建议关注政策持续繁荣、实施充分的光伏轨道,以及政策边际提升最快的储能轨道。

通过构建政策力度单因素,基于四个赛道指数,对四年季度频率调整的配备进行了回测。银行看到,政策因素对目前的碳中和赛道配置有一定的指导作用。与风电、光伏、储能、氢能四大赛道指数相比,该指数具有标准,建议每季度购买Top1赛道最高超额收益为188.绝对年化收入为426%.标准的绝对年化收益为22%.0%)。根据政策角度配备策略的最新结果,建议在2022年推荐Q3的配置顺序是:储能>光伏>风电>氢能。中央部委对光伏和储能的政策同比提高最为显著,分别为306%和313%。从地方省市的区域政策来看,光伏仍然是地方政策实施最充分的方向,东北和西部地区对储能的关注度相对较高。

与光伏产业相关的中央政策和区域政策的实施保持稳步上升,国内外需求强劲,促进产业持续保持高繁荣。

光伏产业政策力度保持高增长率,2022年H2021年已达到70%:从长远来看,中央部委的政策统计数据显示,光伏政策力度指数从2017年的60提高到2021年的2021年H2021年政策力度达到70%,推动光伏落地力度持续提升。在碳中和战略下,我们将继续推动新能源高质量发展,坚持集中型和分布式并举。2021年光伏风电装机容量约为53台GW,47GW,2022年1月至5月光伏风电装机量分别为21年.33GW,10.88GW,2021年同期各自10021年.15GW,6.99GW,基本面落地同比也保持了一定程度的增长。

政策推动能源转型加快,区域光伏产业政策跟进超预期:从2022年开始Q根据发布的地方政策统计结果,光伏省市政策环比增长50%.81%,41.49%,在五个方向的横向对比中,政策实施的绝对实力和增速保持最高。地方政策实力与中烟政策实力的比例也相对较高。

储能产业政策加快布局,技术不断迭代和多元化发展,可能推动储能成为边际变化最大的轨道。

政策加快布局叠加多轨道下游需求预期稳定,可能推动储能成为边际变化最大的轨道:从长期维度看中央部委政策统计,储能政策布局和规划边际提高最快,从三年维度看,2018年6月储能产业政策比例.85%提高至2022H1的28.05%。随着分布式能源装机速度的加快和新能源汽车渗透率的不断提高,储能需求的不断上升,政策布局和规划力度的提高也同样明显,成为边际增长最快的轨道之一。下游需求短期波动,但预稳定,推动技术不断更新迭代。

区域政策相对不同,东北储能产业政策相对最高:根据区域政策统计结果,不同地区储能产业政策发布有一定差异,2022年Q2.东北和西部储能相关政策占比最高,东北和华南季度增速最快。建议关注下游需求增量情况:1)汽车消费作为消费复苏的起点之一,继续跟踪下半年新能源汽车补贴和农村政策的实施;2)分布式能源比例提高,促进发电侧和电网侧储能需求;3)国际能源短缺导致欧洲家庭储能需求增加。

风险提示:政策实施低于预期,政策数据统计覆盖不全面,光伏和储能技术突破低于预期,行业受政策影响较弱,影响战略有效性。

以上就是小编带来的碳中和领域季度配置策略中信证券建议关注光伏、储能赛道? 对此你有什么看法呢？关注楚天财经网，更多精彩资讯等你来看哦！

猜你喜欢

科技股拖累三大股指转跌 若俄断气欧盟GDP将减少1.5%

从六大行财报看美国经济：投行业务低迷 银行股或已跌出价值

李骞：欧派衣柜高颜整家定制标准2.0全球首发，开启产业终极零售模式新探索