建设银行推出全国首家「建行代销建信理财」

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 付乐 冉学东 北京报道

国有大行正在进军消费金融市场。

9月27日晚间，建设银行发布关于获准筹建消费金融公司的公告称，该行拟出资60亿元投资设立建信消费金融有限责任公司(下称“建信消金”)，作为该行所属一级控股子公司管理。

建设银行表示，收到中国银保监会同意筹建建信消金公司的批复。筹建工作完成后，还需按照有关规定和程序向监管机构提出开业申请。

9月28日，波士顿咨询公司全球合伙人兼董事总经理陈本强对《华夏时报》记者表示，筹建消金公司是建行进一步深化零售战略的表现。建设银行具备品牌、 零售生态、 线下网点、技术实力和风控能力，通过这些优势可以走出一条富有自身特色的消费信贷模式，能够为中小银行的零售业务和消费信贷公司带来一定指向意义。

注资72亿元

公告显示，建行拟与北京市国有资产经营有限责任公司(下称“北京国资公司”)及王府井集团股份有限公司(下称“王府井”)共同出资设立建信消金公司。建信消金公司注册资本为72亿元，其中，建行拟出资人民币60亿元， 持股比例为83.33%；北京国资公司拟出资8亿元，持股比例为11.11%；王府井拟出资4亿元，持股比例为5.56%。建信消金公司注册地为北京。

《关于设立消费金融子公司的议案》早在2019年6月20日就经建行董事会审议通过。建行在公告中表示，鉴于董事会审议通过上述议案时，上述投资的具体安排尚存在不确定性，根据上海证券交易所关于上市公司信息披露暂缓的相关监管规定和《中国建设银行股份有限公司信息披露暂缓与豁免业务管理办法》，建行经审慎判断，决定暂缓披露，并按相关规定办理了暂缓披露的内部登记和审批程序。

关于设立消费金融公司，建行表示，是为促进和支持消费增长、激发居民消费潜力、增强消费对经济发展的基础性作用所推出的重要举措。围绕居民消费升级需求和新兴消费业态，提供创新产品和服务，满足多样化、多层次的消费需求，践行普惠金融理念，进一步深耕消费金融领域，为集团带来新的增长空间。

建行还表示，建信消金公司设立后，未来经营管理过程中可能面临宏观经济、行业政策、市场竞争等不确定因素影响，存在一定的市场风险、经营风险、管理风险等。本行将推动建信消金公司不断完善内部控制体系、完善风险防范运行机制，积极防范和应对上述风险。

在股东方面，官网披露，北京国资公司前身是成立于1992年、隶属于当时市国资局的事业单位北京市国有资产经营公司。2001年4月，与原北京市境外融投资管理中心按照现代企业制度改制重组，成为专门从事资本运营的国有独资公司，主要职能是管理和运营国有资产，保证国有资产在流动中实现保值增值。

2022年上半年，北京国资公司实现营业总收入66.73亿元，同比增长0.67%；利润总额20.18亿元，同比增长0.48%；归母净利润11.39亿元，同比下降4.8%。截至2022年6月末，北京国资公司资产总额1875.7亿元。

王府井集团方面，王府井集团是国内最大的零售集团之一，前身是创立于1955年的北京市百货大楼，1994年在上交所挂牌上市。截至2022年上半年，王府井集团共运营75家大型零售门店，超市及专业店441家，总资产392.47亿元。2022年上半年，王府井集团实现营业收入57.44亿元，净利润3.82亿元。

国有大行第三家

截至2021年底，我国消费金融公司数量增至30家，其中具有国有大行背景的分别是中国银行旗下的中银消费金融，以及邮储银行旗下的中邮消费金融。包括建行在内，目前已有三家国有大行把消费金融牌照纳入囊中，足可见消金牌照的吸引力。在国家促消费的背景下，银行开始向零售业转型，消金牌照成为了“敲门砖”。

陈本强表示，建行是最早发力零售的国有大行之一，筹建消金公司是建行整体零售战略向深度方向的进一步延续。建设银行近几年持续发力移动端零售银行建设，涵盖了零售端客户生态体系搭建的方方面面，拓展零售金融业务可进一步完善建行C端的生态建设。

“此前，消金公司一度大力推广线下建设。而建信消金应该会主打线上模式，融合建行线上端，包括手机银行生态和建行生活等生态端，在线上形成一个从前段引流到后端涵盖消费信贷等资产端业务的闭环。”他表示。

建设银行2022年中报披露，截至6月末，该行信用卡贷款9103.11亿元，较上年末增加140.89亿元，增幅1.57%；个人消费贷款2557.63亿元，较上年末增加227.84亿元，增幅9.78%，其中个人快贷余额2068.98亿元。

上半年，建设银行信用卡累计发卡量达到1.52亿张，净增发卡438万张，累计客户1.07亿户，净增客户233万户；上半年消费交易额1.44万亿元。从数据可以看出，建行在贷款余额、净增发卡量、净增客户等方面具备同业竞争优势。

有观点认为，建信消金的成立或改变消金行业座次。一方面从注资规模来看，建信消金注册资本金将达到72亿元，位列消费金融行业第三，仅次于招联消费金融和蚂蚁消费金融。另一方面，消费金融资金成本比较高，而建行在公告中表示，“本次投资的资金来源为本行自有资金”，较低资金成本能为建信消金带来优势。

在陈本强看来，过去消费信贷路子“比较野”，此前的高利率在某种程度上抑制了健康消费。建设银行具备品牌、零售生态、线下网点、技术实力和风控能力，通过这些优势可以走出一条富有自身特色的消费信贷模式，为中小银行的零售业务和消费信贷公司带来一定指向意义。