全球防务企业百强榜出炉 揭示中美俄欧的不同趋势

8月，防务新闻（DefenseNews）网站发布2022年度全球防务企业100强（Top 100 for 2022）榜单。

2021财年里，上榜的百家企业防务业务总收入为5950亿美元，比上一财年增长9%。即便这一年里新冠肺炎疫情依然阴云未消，更有劳动力短缺、供应链中断、通货膨胀、原材料成本上涨、全球经济低迷、地缘冲突影响和能源供应紧张等问题重重施压。

时隔一年，2022年的百强榜单背后又有着怎样的新故事？早读将拿出两期的篇幅带您观察。

今年百强榜单，令人有种“此时此刻恰如彼时彼刻”的感觉，前五名的位置与去年相比都没有变。

“山姆大叔”的“五巨头”

自防务新闻网站2000年推出该榜单，洛克希德·马丁公司便长期占据了榜首位置。

洛马是一家纯粹的军工企业，2021财年的数据显示，其防务业务收入占公司全年总收入的96%以上，超过644.6亿美元，这一数字是排名第二的雷神技术公司的1.5倍，占榜单上百家企业防务业务总收入的11%。

因此防务新闻网站这样点评这一榜单：

“除非其他十大防务企业之间达成了另一项重大并购，‘强强联手’，或是洛马突然宣布进行业务分拆，否则未来短期内很难看出会有哪家能将洛马从头把交椅上赶下来。”

享受头部效应的企业不只洛马一家，“山姆大叔”凭借超8000亿美元的巨额军费，滋养出了一批在国际军火市场上占主导地位的防务企业——2022年的榜单前五名，依然都是美国公司，分别是洛马、雷神技术、波音、诺斯罗普·格鲁门和通用动力。

而这“五巨头”2021财年的防务业务收入总计超过2000亿美元，占榜单上百家企业防务业务总收入的28%以上。而在这一榜单上，百家企业中就有46家美国公司，它们防务业务收入之和，占百家企业防务业务总收入的53%。

“好日子还在后头”

不仅如此，从目前的情况来预估，以“五巨头”为代表的美国军工企业，未来日子依然会过得不错。

一方面，拜登政府已经计划增加下一财年的美国国防预算，即将突破8500亿美元。即便算上通货膨胀的因素，这一数字依然创造了战后美国国防预算的新纪录。这意味着，美国目前对军事力量的资金投入，远超朝鲜战争、越南战争、海湾战争、阿富汗战争等过往的“战时”状态，甚至比美苏对抗、冷战巅峰时期的军费开支还要高出千亿美元。

另一方面，当前依然未结束的俄乌冲突，为美国军火商们提供了发展的“时代机遇”：“我完全相信，我们将从中看到一些好处。”

俄乌冲突的近期、直接影响是，美国政府不断向乌克兰提供“紧急援助”，其计划表里的武器装备足以让美国军火商们“先小赚个几十亿”；而远期、间接影响则是，欧洲在俄乌冲突的影响下不断扩军，欧洲多国对武器装备的需求又能让美国军火商大赚一笔。

同时，远近通吃的美国军火商们还可以借机占据所谓“道德高地”，在官网新闻稿中不断表示自己“强有力地捍卫了民主”。

美国向乌克兰提供的武器系统，不论是“毒刺”“标枪”导弹，还是“海马斯”火箭弹，大部分都是美军的库存。等库存出清后，依然要从“五巨头”处再行采购，而为了保证对乌克兰的“援助”，总统甚至亲自下厂催促解决产能问题。

美式“军事工业复合体”

此前早读系列曾关注过防务巨头们的“生存压力”——包括行业净利润率不高（对比互联网行业等头部企业来说）、竞标中的兴衰成败悬一线，以及目前的供应链、劳动力等老问题。

但同时，防务巨头们也具有“铁饭碗”特性。因此，不论防务行业的高管们如何声泪俱下、哭穷诉苦，实际情况还是比其他一些行业更乐观一些。

员工薪酬中位数和薪酬比例，是一个公司运营情况的重要表征。

从2022年的这份百强榜单可以看出，这些美国防务企业的收入依旧保持稳定的增长（在疫情背景下甚至可以说是逆势上涨）。

根据其公开的员工薪酬中位数和薪酬比例数据（CEO与员工薪酬中位数的比值）可以发现，就业于“五巨头”的员工普遍收入不错。同时，从薪酬比例这一数据来看，洛马是164倍，通用动力为254倍，这意味着其公司高管的年薪收入基本为2千万美元左右。

波音公司旗下三家经营防务业务的工厂，曾有工人计划在8月初举行罢工。波音选择了向工会“妥协”，花钱了事。波音的军机生产也因此没有受到罢工的影响。

不仅如此，防务企业作为为数不多的纯粹的“美国制造”行业，其厂房、产品与工人仅仅是“冰山一角”，在海面之下，还牵连着每年数百万的竞选捐款、成百上千的“掮客”，即游说者，形成了从产业、财团、到华尔街、白宫、五角大楼的利益共同体——美式“军事工业复合体”。

直至今天，2022财年美国政府的1.5万亿美元预算，至少有一半都计划用于军事开支。也因此，美国社会上正有越来越多的声音，反思和反对这种畸形的行业模态：

在疫情未消、经济低迷、通货膨胀、俄乌战争以及极端恶劣气气来袭等全球性问题并存的时代背景下，拜登政府还要继续牺牲医疗、教育、社会福利等领域的发展，来继续供养美式“军事工业复合体”吗？

美国军费在政府全年预算中所占比例，这张图直观展示了“穷兵黩武”的意思。

历史进程中的中欧企业

在2022年全球防务企业100强榜单中，中国的7家军工企业继续上榜，且全部位居榜单前20名。

与前年一样，中国航空工业集团依然位居全球第六，连续第四年保持中国军工企业第一。

不过要强调的是，在这份榜单中，中国企业的营收、防务业务份额等数据并非来自中国企业的官方数据，而是来自英国的国际战略研究所。

防务新闻网站这样评价：榜单中7家中国军工企业的业绩连年增长，其根源在于中国军队的现代化需求和中国经济实力的增长。

防务新闻网站在评析中国表示，7家上榜的中国企业在防务业务上的收入总计1170亿美元，比来自北约国家（不包括美国）的公司的防务业务收入总和（1100亿美元）更多一些，远超过名单上其他亚太地区（不包括俄罗斯）公司的230亿美元。

但是榜单上31个来自欧洲（包括土耳其，但不包括以色列和俄罗斯）的公司，其在防务业务上的收入总额则为约1200亿美元，略多于中国企业之和。

欧洲地区的上榜企业中，排名前五的分别为第7名的英国BAE系统（260亿美元）、第13名的意大利莱昂纳多（140亿美元）、第15名的空中客车（110亿美元）、第16名的法国泰雷兹和第20名的法国达索。

其中，达索防务业务的收入实现了65%的爆发式增长，分析称这主要归功于其“阵风”战斗机的交付，从2020财年的13架增加到了2021财年的25架。

另外，波兰军备集团、爱尔兰的伊顿、土耳其的Roketsan、德国的代傲集团、挪威的Nammo和芬兰的帕特利亚这几家欧洲企业也在今年首度挤进了这份100强榜单（不过，这也是因为俄罗斯企业未参选而“让”出的名额）。

对于榜单上中国和欧洲企业的这些变化，防务新闻网站的评价可以概括为一句话：“它们正身处于各自的历史进程之中”。

属于俄罗斯的大势

所谓的“历史进程”，自然是包括俄乌局势影响下的欧洲“涨军费，再武装”。

不过，由于装备采购需要周期，如作为买方的欧洲国家需要立项审批、讨论批复、预算拨付，而卖方如美国也有走对外军售的审批流程，所以说，要等两、三年时间，才能在这份防务100强榜单上看到这一轮以欧洲为代表的扩军浪潮对行业的影响。

俄乌冲突对行业的影响尚需时日来尘埃落定。

乌克兰Ukroboronprom是一家综合型防务企业，在今年的榜单中排名第89，防务业务收入约为7.55亿美元，增长了16%。

不过，一些装备需求和行业趋势正日渐明朗。譬如，今年以来欧洲地区对导弹防御系统、预警系统、空空导弹以及情报、监视和侦察（ISR）平台的采购需求趋于旺盛；也正催生波兰、沙特阿拉伯（沙特阿拉伯军事工业SAMI登上了此次榜单）等国家军事工业的提升。

这些欧洲和欧洲周边国家不断加大对本国军事工业的整合、并购与技术引进、本土生产，以提高装备的自主化率，降低对外部产品的依赖，力争在轻武器、装甲力量、反坦克导弹等基础性装备上实现自给自足。

东南亚地区是俄制武器装备的传统市场。但今年，先是印尼放弃了采购苏-35战斗机，后有菲律宾取消了16架米-17直升机的采购合同。两国订单的取消显然与美国的《通过制裁反击美国对手法案》不无关系。

同样，受到俄乌冲突和对俄制裁的影响，俄罗斯的主要防务企业都缺席了今年的100强榜单，但这并不影响外界对俄罗斯军贸整体情况的评估。

一些分析称，当前俄制装备的战场表现，叠加西方对俄罗斯制裁，这两个因素对俄罗斯军贸的影响将会在未来逐步显现。特别是后者，会造成俄制武器潜在用户在“孤立”氛围中犹豫、退却——即便是印度等俄式装备的传统用户国，也可能因为俄制装备上部分西方零部件的供应无法保障等因素，转投其他选项。

总之，未来国际军贸市场上俄罗斯份额的下降已是必然。

结合斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）的军贸数据来看，一度占据着国际军贸市场上20%份额的俄罗斯企业，近年来正遭遇着越来越多的挑战，其市场正在被美、法、韩等对手抢去。