p2p风险准备金「损坏投资者利益」

网贷之家讯 早期，由于国内个人征信体系的建设相对落后，P2P网贷在引入中国后遭遇了因个人信用不足而导致的高违约率等一系列问题。在经历水土不服后，P2P网贷出现了一些进化和演变，部分平台通过探索引入资金垫付、担保制度或准备金等方法，来保障出借人（投资者）利益。

而其中，利用风险备用金模式，因降低了平台的刚性兑付风险，也顺应了监管层“去担保”的要求，成为不少P2P平台采用的垫付模式。

如今，在去担保化成为必然趋势的大背景下，各大P2P平台的风险备用金发展情况如何？对于保障投资者权益，是否起到作用？

风险备用金，又称风险准备金或风险保证金，是指P2P网贷平台建立一个资金账户，当借贷出现逾期或违约时，网贷平台将会动用资金账户里的资金来归还出借人的资金，从而达到保护出借人（投资者）的目的。

按照目前P2P平台的风险备用金的呈现形式，大致可分为银行每月存管报告、实时查询、存单、自行公布等类型。以下是网贷之家根据公开资料整理的部分代表性P2P平台的风险备用金情况。

一、银行每月存管报告

代表平台：人人贷

人人贷的风险保证金账户是以人人贷名义单独开设的一个专款专用账户，平台每一笔借款成交时，会提取一定比例的金额放入该账户，当借款逾期超过30天，人人贷会通过风险保证金向出借人垫付逾期借款的剩余本金或本息。

根据10月10日，民生银行出具的保证金存管报告，截至2016年10月9日，人人贷风险保证金资金共计为3.45亿元，与2016年9月4日相比，增加1969.13万元。其中，保证金专户余额为2.05亿元。

值得一提的是，民生银行在报告中指出，仅针对保证金专户资金的实际进出情况出具存管报告，不承担资金来源及投资安全的审核责任。

据介绍，人人贷于每月第一个工作日与民生银行核对上月末保证金余额数据，民生银行于每月初出具保证金的资金存管报告；人人贷于每月10日前，公布上月底的保证金余额情况并公布民生银行出具的资金存管报告；保证金在民生银行存管期间产生的所有利息收入均归入保证金并按照本规则进行使用。

代表平台：宜人贷

今年8月，宜人贷公告中称，依照监管与税务部门规范性要求，宜人贷的“风险备用金”于2016年8月23日正式更名为“质量保障服务专款”（下称“质保服务专款”）。

据介绍，自2015年2月1日起，宜人贷将于每月10日前（如遇特殊假期将会顺延）公布截止上月底的质保服务专款余额情况，并提供银行的资金存管报告。质保服务专款来源为宜人贷按照合同金额7%计提。质保专款协议中明确表达了质保专款覆盖的逾期本金和利息，取决于该款项的充足性。

根据广发银行出具的《风险备用金托管报告》，截至2016年9月30日，宜人贷风险备用金专户余额为9.10亿元，较上月（余额8.57亿元）增加了5307.99万元。

广发银行也在报告中指出，仅针对风险备用金专户资金的实际进出情况出具托管报告，不承担资金来源及投资安全的审核责任。

宜人贷风险备用金垫付规则（来源：《宜人贷风险备用金服务协议》：

代表平台：口贷网

根据农业银行开具的资金存管报告，截至2016年9月30日，口贷网在农行成都新希望国际支行的账户资金余额为2309.98万元。

2016年9月1日至30日，贷方存入合计172笔，合计金额为478.31万元；借方支出共计151笔，合计金额663.15万元。

根据口贷网2016年5月与农业银行签订的风险准备金存管协议规定：存管账户的资金由口贷网享有支配权力，口贷网承诺将存管账户内资金专项用于弥补一定期限内发生风险事件而引起的资金损失，不以任何形式直接或间接用于其他用途和法律法规及金融监管规定禁止流入的领域。

协议还指出，“甲方（口贷网）应按照乙方（农行）会计制度要求支取存管账户中的资金，乙方不对甲方使用存管账户中资金的后果承担任何责任。”

二、实时查询

代表平台：短融网

根据短融网官网公布的“债权劣后基金查询”公告（即风险备用金），其基金账户的存入金额是根据平台目前的待收、逾期率、坏账率等条件综合评定的。

短融网不定期修改账户的查询密码，因此每次查询基金账户时，投资人要主动申请密码后方可查询。申请对象仅限为在短融网投资过的用户。

据短融网方面人士透露，截至10月10日，该平台风险备用金约为2000万元。

三、存单证明

向上金服

向上金服10月9日公布的“风险保证金情况报告”显示，截至2016年9月30日，向上金服风险保证金账户余额为4595.38万元。

据向上金服介绍，自2015年3月份起，按借款金额的一定比例提取风险保证金，由平安银行进行监管。此外，每月第1个工作日，向上金服与平安银行核对上月末风险保证金数据，平安银行将会出具向上金服风险保证金情况的书面材料；向上金服将按月公布上月底的风险保证金情况，并公示平安银行出具的书面材料。在平安银行监管期间产生的利息收入，均归入风险保证金账户中。

如何看待各大平台的风险备用金作用？

盈灿咨询研究员肖洋表示，“风险备用金应该采用哪种模式，并没有明确的规定，甚至风险备用金制度是否受到政策支持，都没有定论。仅从现有的情况来看，风准账户的实时查询属于相对较好的，其次是银行每月存管报告，再其次是存单模式，最后是自行公布无证明的这种。”

他指出，风险备用金的保存，关键看两个要素：一是有没有外部机构证明风险准备金是真实的，同时与平台自有资金是否隔离；二是这种证明公布的频率。

一位业内人士则表示，目前，风险准备金大多属于平台自己控制的一个银行账户，由于风险备用金账户本身没有监管，所谓的银行风险备用金托管或者存管，只是银行对风险备用金的账户余额定期出一个证明。对于风险备用金的使用，平台随时可以用于各种用途。因此，目前风险备用金更多是平台自我约束（自律）的一种行为，对于计提和赔付细节，也只是起到自我管理的一种手段以及宣传作用。“如果有统一的第三方进行托管，会起到一定作用，但是，在操作的实现上会比较困难。”（网贷之家 文/牧晨）