钱太多也发愁「每天都为钱发愁怎么办」

近期，上面又在喊话，要把居民储蓄吸引到证券市场中来，为市场稳定发展做贡献。

为啥又盯上存款了，还不是因为我国的居民存款实在太多了。2022年上半年，我国居民存款总额已经达到了112.83万亿元，2021年我国GDP总量为114.34万亿，也就是说我国居民存款总量差不多能抵我国的一年GDP总量了。所以这块巨大的蛋糕，只需要拿出一小部分都能搅浑一池子的水，也难怪被各路神仙给盯上。

前段时间央行还出了两组数据，今年上半年人民币存款总量新增了18.82万亿元，其中住户存款新增10.33万亿，创了历史最高水平，可见出了村镇银行这档子事，依旧抵不住大家存款的热情。

另外除了存款创新高，2月和4月中长期贷款还出现了净偿还。居民长期贷款，无非就是房贷或者车贷，这里面房贷又占了大头，说明上半年大家宁愿提前还贷也不愿去做风险投资，或者说消费。

而作为资金最大的蓄水池房地产，在我国居民财富总量中，就占了近七成。近年来随着市场调控，地产不行了，投资市场又低迷，一部分找不到去处的购房资金也转为了居民存款。

但地产这个实体经济不行了，其涉及的上中下游产业链日子也就不好过了，上游的钢铁建材就不说了，有人统计过挂钩地产的重工业就占了25%，地产不景气这些也就成了过剩产能；中游的房地产开发商这两年的情形也看到了，都勒紧了裤腰带过日子；下游的家电家居装修等行业，销量也大不如从前。因此整个市场环境不好，又倒逼着大家远离风险资产，一部分避险资金自然又流入了存款。

另外在地产火热的时候，房贷需求也同步上升，对于老百姓贷款买房来说，这贷款的几十年中，实际上是预支了老百姓未来几十年的收入或者消费，而这些钱大部分都随着土地出让金流向了地方ZF手中。

土地出让金就是出让土地使用权收入，对于出让的土地使用权期限会有详细规定，住宅用地使用权为70年，商业用地使用权为50年，工业用地为40年。比如住房的70年房屋产权实际上是从开发商拿地当年起算，70年后房子下面的土地回归国有，地面上房屋建筑还是归业主所有，但到期后业主需要补缴土地税。而这土地出让金，说白了最后也是转嫁到了购房者身上，所以说ZF在无形中靠出让70年的土地使用权收割了老百姓未来几十年的部分资产，但大部分老百姓都还没意识到，属于无痛收割。

这些钱又被地方拿去搞基建搞产业园之类的，包括建立地方银行吸储、建立当地城投公司融资等都是为地方基建服务，因此老百姓不论是买房、还是存银行，这些钱最终都被贷给了ZF搞建设。

但地产不行了，地方也勒紧了裤腰带，银行贷款减少的同时存款还增多了，一方面要给储户付利息，一方面又没有那么多企业的和个人愿意贷款，所以主要靠利息差吃饭的银行压力也大，一百多万亿的存款放贷哪放的完的。

银行手里拿着这么多钱，又不可能再流向房地产，促消费又促不动，因此证监会的副主席只能出来喊话要把更多的储蓄吸引到证券市场，也就是流向基金、股票、债券这些市场中去，实际上去买银行理财，这些资金最终也拿去买债买股之类的。但既然是存款，就要保证资金的安全性，所以不可能拿去大量买股，那就只能去买低风险的优质债券，真算起来债券违约率和坏账率可能比放贷还低。

所以未来的趋势估计就是优质企业去证券市场发行上市债券融资，或者去股权上市融资，像银行贷款之类的间接融资占比会越来越低，就比如欧美等发达国家企业直接融资的占比一直都很高，所以我国随着金融市场的不断完善，往后走企业融资渠道肯定会有所调整。另外银行利率也会越来越低，并逐渐步入低利率时代，居民储蓄投向证券市场的比例也会逐渐提高。